德鸿金融:票据P2P平台发展如何？票据理财两种收益模式分析！

互联网票据理财产品与银行同期理财产品相比，因具备低风险、高收益的出借特征，而受到广大出借者的追捧。

目前票据理财作为P2P中最为安全的一种理财方式，其普遍收益维持在6%-10%。但熟悉票据贴现的朋友会问，票据贴现期利率一般在3%-4%，那票据理财平台不是要补贴3%-6%给到出借用户吗?

如果单单从数据来看，确实如此，但从平台的整体运营策略以及票据交易市场来看却不是这样的。

票据理财平台其实并没有那么高大上，你可以将其看成是票据中介平台。票据中介，主要客户并不是企业，而是银行。整个票据中介市场，票据中介平台基本上是围绕银行开展业务，即票据中介根据转贴现需求方的交易需求，帮助直贴协议银行到市场向企业收票的。

首先，所有的票据理财平台推出的标的，都会有一张对应的票据作为抵押，以保证该标的安全性。查看这些票据你会发现一点，那就是几乎所有的票据开出行都是农商行、农信社。这个开具银行就是该票据到期无条件兑付的平台。

在票据市场，商业银行无论从风险控制还是业务模式角度都很完善，并没有给到票据市场太多的可操作空间。但作为我国金融机构中的独特群体，大量存在的农信社、农商行有着非常富余的资金来开展票据业务;同时，大多涉农机构受制于存贷比控制、贷款渠道投放限制等因素，往往亟需为资金找到有效投放途径。这个时候就给票据中介提供了可操作的空间。

纵观互联网票据理财的成长历程，其发展的主要原因可以归结于四点：

首先，是因为互联网互联网票据理财产品与银行同期理财产品相比，本身具有低风险、高收益的投资特征，从而吸引了广大出借者的目光，具备壮大的内生条件;

其次，是由于在传统票据业务中，银行都倾向做大票业务，小票业务对银行业金融机构而言，成本过高，不适合做，因此持有小票的企业难以找到小额票据的流通渠道，而互联网互联网票据理财一定程度上缓解了这个问题;

第三，是由于拥有广大用户群体的互联网公司涉足金融领域，起到了推波助澜的作用;

最后，是由于目前国内的互联网金融监管政策尚不完善，互联网互联网票据理财作为互联网金融的一种创新形式，并未受到太大的政策制约，反而具有相对自由的宏观生存环境。

互联网票据理财平台概括来说，可分为票据质押型与票据贴现型两种。那么票据中介平台有如何从中赢利，并支付给投资用户高额收益呢?这里为大家主要介绍两种：

第一：中介直接参与票据买卖，赚取中间利差

这个是目前票据中介的主流操作模式，票据中介平台会先注册一个空壳公司，然后在银行开户。与此同时，中介平台并从银行购买票据，然后通过商品交易合同以及增值税发票，讲票据背书到空壳公司，再以空壳公司的名义到银行办理贴现。获得贴现现金后，扣除利差或手续费后讲余款打入持票企业账户。

第二：打造票据交易平台，收取手续费或交易佣金

此类操作方式，可以参考中国票据网。平台不直接参与票据交易，而是打造一个覆盖直贴、转帖的票据信息交易撮合平台。平台每收集全国主要区域企业和银行次日的各类业务品种、各种交易期限、各类票面金额的买入和卖出信息，并在当日下午5点交易结束时通过内部短信报价平台向合作银行和合作企业发布，并将交易信息进行汇集和配对，撮合协议银行完成交易。如果当天接受的协议银行买入需求与市场上卖出需求不匹配，平台还需要在次日上午帮助协议银行调高或调低交易利率，以促成交易。

值得一提的是类似德鸿金融这样以票据业务为业务主体背景运营的平台，通过与B端合作的模式获取有效C端用户并利用互联网和移动设备为客户提线上金融信息服务;运用大数据和云计算提供基础信息支持对出借人群配置人工智能化分析，专注服务特定类型客户提供相关增值服务，并通过大数据技术实现风险预警管理。”算是在行业内以科技金融发展理念比较前行的网贷平台了。